Виды портфелей по различным признакам

Содержание
  1. Понятие и типы портфелей ценных бумаг
  2. Виды портфелей ценных бумаг
  3. Классификация инвестиционных портфелей
  4. Основные критерии классификации
  5. Виды по источнику дохода
  6. Метод управления – как критерий классификации
  7. Объект инвестирования – основа классификации
  8. Взаимосвязь между уровнем риска и типом инвестора
  9. Портфель ценных бумаг
  10. Виды, сущность и задачи портфелей ценных бумаг
  11. Портфель дохода и роста
  12. Управление портфелем ценных бумаг
  13. Методы портфельного анализа
  14. Основные выводы модели портфеля ценных бумаг Г. Марковитца
  15. Портфели ценных бумаг и их виды. Риски управления такими портфелями
  16. Портфели ценных бумаг – преимущества и инвестиционные задачи
  17. Принадлежность портфелей ценных бумаг по целям, видам, составу, объемам и характеру
  18. По своему составу, данные портфели бывают — фиксированными и меняющимися:
  19. Распределение портфелей по видам ценных бумаг, срокам их действия, территориальному признаку и отраслевой принадлежности
  20. По территориальным признакам портфели ценных бумаг делятся на такие типы как:
  21. Риски управления портфелями ценных бумаг

Понятие и типы портфелей ценных бумаг

Одним из ключевых направлений деятельности финансового директора акционерной компании (корпорации) является управление портфелем ценных бумаг. Портфель ценных бумаг – совокупность аккумулированных воедино инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной цели владельца.

Структура инвестиционных портфелей выражает определенное сочетание интересов эмитентов и инвесторов, а также консолидирует риски по отдельным видам ценных бумаг (акциям, облигациям и т. д.). Это позволяет рассматривать фондовый портфель акционерного общества как целостный объект управления, что предполагает:

1. определение задач, стоящих перед портфелем в целом;

2. формирование инвестиционных ресурсов, необходимых для формирования фондового портфеля;

3. разработку и реализацию сложных стратегий по выполнению задач, поставленных перед портфелем с использованием приемов фундаментального и технического анализа фондового рынка.

Формирование портфеля инвестиций, согласно теории инвестиционного портфеля У. Шарпа и Г. Марковица, основывается на следующих принципах.

Во-первых, успех инвестиций в основном зависит от правильного распределения средств по типам активов.

Во-вторых, риск инвестиций в конкретный тип ценных бумаг определяется вероятностью отклонения прибыли от ожидаемого значения.

В-третьих, общая доходность и риск инвестиционного портфеля могут меняться путем варьирования его структурой.

В-четвертых, все оценки, используемые при составлении инвестиционного портфеля, носят вероятностный характер.

Тип портфеля – обобщенная характеристика с позиции задач, стоящих перед ним, или видов ценных бумаг, входящих в портфель.

Типы портфелей ценных бумаг:

1. портфели роста – ориентированы на акции, растущие на фондовом рынке по курсовой стоимости. Цель таких портфелей – увеличение капитала инвесторов. Поэтому владельцам таких портфелей дивиденды выплачиваются в небольшом размере либо не выплачиваются совсем (в течение периода интенсивного инвестирования);

2. портфели дохода – ориентированы на получение высоких текущих доходов. Отношение стабильно выплачиваемого дохода к курсовой стоимости ценных бумаг, входящих в такой портфель, выше среднеотраслевого уровня;

3. портфели рискованного капитала – состоят преимущественно из ценных бумаг молодых компаний или предприятий «агрессивного» типа, выбравших стратегию расширения производства на основе освоения новых видов продукции и технологий;

4. сбалансированные портфели – частично состоят из ценных бумаг, быстро растущих в курсовой стоимости, а частично – из высокодоходных ценных бумаг. В подобном портфеле могут находится и высокорискованные ценные бумаги «агрессивных» компаний; таким образом, цели увеличения капитала и получения высокого дохода при условии минимизации финансовых рисков оказываются сбалансированными;

5. специализированные портфели – ценные бумаги объединены в них не по общим целевым признакам, а по более частичным критериям (вид ценных бумаг, уровень риска, отраслевая или региональная принадлежность и др.).

Тип портфеля у его владельца постоянно изменяется исходя из конъюнктуры фондового рынка и стратегических целей инвестора. Конкретные портфельные стратегии (агрессивная, умеренная и консервативная) определяются следующими факторами:

1. типом и целями портфеля;

2. состоянием фондового рынка, его наполняемостью различными видами ценных бумаг, их ликвидностью, доходностью и безопасностью для инвесторов;

3. макроэкономическими факторами (учетной ставкой Банка России, темпами инфляции и др.);

4. наличием законодательных льгот (например, налоговых) или ограничений;

5. необходимостью поддержания должного уровня ликвидности портфеля и минимализации рисков;

6. типов стратегии – краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Различные факторы, определяющие портфельные стратегии, комбинируются между собой и вызывают непростые варианты поведения эмитентов и инвесторов на фондовом рынке современной России.

Источник

Виды портфелей ценных бумаг

Понятие портфеля ценных бумаг. Виды портфелей

ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ

1 Понятие портфеля ценных бумаг. Виды портфелей. 76

2 Управление портфелем ценных бумаг. 78

Портфель ценных бумаг – это совокупность ценных бумаг, принадлежащих юридическому или физическому лицу.

Основными характеристиками портфеля ценных бумаг являются:

1. количество и общая стоимость;

2. виды и категории;

4. риски, присущие им, и др.

В зависимости от принадлежности портфеля различают эмиссионный и инвестиционный портфели.

Эмиссионный портфель ценных бумаг– это совокупность ценных бумаг, выпущенных данным эмитентом.

Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг, принадлежащих инвестору, т. е. лицу, которое вложило в ценные бумаги свой капитал.

Экономической сущностью инвестиционного портфеля является придание совокупности входящих в него ценных бумаг таких рыночных характеристик, которые недостижимы с позиции отдельной ценной бумаги, а возможны только при их целевом комбинировании (сочетании).

Основными задачами инвестиционного портфеля являются:

1. обеспечение устойчивого заданного уровня дохода;

2. минимизация риска или удержание его на заданном уровне;

3. снижение операционных затрат;

4. решение специфических задач, постановка которых невозможна вне совокупности ценных бумаг.

В зависимости от типа дохода, на который нацелен инвестиционный портфель ценных бумаг, последние могут быть портфелями роста, дохода и их комбинацией.

Портфель роста формируется из ценных бумаг, рыночные цены которых возрастают с течением времени. Цель такого портфеля — увеличение совокупного капитала инвестора, включая получение текущих доходов от обладания ценными бумагами. Возможны разновидности такого портфеля в зависимости от стратегии инвестора:

1. портфель агрессивного роста, нацелен на максимальный прирост капитала; в него входят в основном акции молодых, быстрорастущих компаний, вложения в которые являются рискованными, но могут приносить высокий доход;

2. портфель консервативного роста, формируется с целью сохранения первоначального капитала и его медленное увеличение без существенного риска; в него входят в основном акции хорошо известных компаний, цены на которые растут не быстро;

3. комбинированный портфель роста представляет собой сочетание свойств портфелей агрессивного и консервативного роста; в него включаются и надёжные ценные бумаги и высокорискованные фондовые инструменты, состав которых периодически обновляется. Данный вид портфеля является наиболее распространенным по самой своей природе – сочетанию безрискованности и риска.

Читайте также:  Полетел ступичный подшипник признаки

Портфель дохода формируется из ценных бумаг, обеспечивающих получение высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат. Его цель — систематическое получение дохода на инвестированный в ценные бумаги капитал. Существуют следующие его основные разновидности:

1) портфель регулярного дохода ориентирован на получение среднего уровня дохода на капитал при минимальном уровне риска;

2) портфель доходных бумаг состоит, как правило, из высокодоходных облигаций корпораций или вообще ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска.

Портфель роста и дохода – это портфель, комбинирующий свойства портфеля роста и дохода. Часть активов, входящих в состав данного портфеля, приносит владельцу рост капитала, а другая – достаточный доход на этот капитал. Потеря стоимости одной части портфеля может компенсироваться возрастанием его другой. Охарактеризуем виды данного типа портфеля.

В зависимости от вида актива, включаемого в портфель ценных бумаг, могут быть сформированы разные портфели:

1. портфель денежного рынка. Цель – полное сохранение капитала, благодаря включению в свой состав быстрореализуемых активов в сочетании с денежной наличностью;

2. портфель ценных бумаг, освобожденных от налогов. Включают в основном государственные долговые обязательства и предполагают сохранение капитала при высокой степени ликвидности;

3. портфель ценных бумаг государственных структур. Включает в основном государственные и муниципальные ценные бумаги и обязательства. Обеспечивает инвестору доход от владения данными ценными бумагами, который обычно не облагается налогами, а вложение капитала в такие активы имеет минимальный риск;

4. портфель ценных бумаг различных отраслей промышленности. Включает ценные бумаги, выпущенные коммерческими организациями различных отраслей промышленности, связанных между собой технологически, или какой-либо одной отрасли;

5. портфель иностранных ценных бумаг. Включает инвестирование в ценные бумаги иностранных компаний или других государств;

6. конвертируемый портфель. Состоит из конвертируемых ценных бумаг (привилегированных акций, конвертируемых облигаций), которые могут быть обменены на установленное количество обыкновенных акций по фиксированной цене, начиная с заданного момента времени. Дает возможность получить дополнительный доход за счет конвертации на выгодных для инвестора условиях.

Источник

Классификация инвестиционных портфелей

Вопрос: «Классификация инвестиционных портфелей» нельзя рассматривать отдельно от общего понятия инвестиций. Итак, более подробно.

Инвестиции по сути представляют собой вложение капитала в объекты инвестирования с одной единственной целью – получение дохода. К инвестиционным объектам можно отнести ценные бумаги, депозитные сертификаты, имущественные права, депозиты и прочее. Теперь целесообразно перейти к рассматриваемому понятию. Итак, портфель представляется собой совокупность разнообразных объектов инвестирования.

Простой пример: инвестор Х вложил свой капитал следующим образом: на 50% приобрел акции, 10% разместил на депозитных счетах, 40% направил на покупку ценных бумаг. Все вместе депозиты + ценные бумаги + акции и есть инвестиционный портфель.

Формирование за счет объединения различных объектов финансирования дает возможность владельцу капитала достичь основной цели. А как уже упоминалось ранее, цель – это получение прибыли или приумножение капитала с минимальными рисками. Это становиться возможным благодаря тому, что совокупность объектов обладает более широкими характеристиками нежели отдельные объекты инвестирования.

Основные критерии классификации

Для выбора верной стратегии инвестирования необходимо знать ответ на вопрос: по каким критериям принято классифицировать инвестиционные портфели. Рассмотрим основные критерии, на основании которых осуществляется классификация:

Рассмотрим более подробно информацию о каждом критерии классификации инвестиционных портфелей.

Виды по источнику дохода

Доходность – это совокупный доход инвестора, который он планирует получить от каждой ценной бумаги, входящей в состав портфеля. Определяется как средний показатель. По данному критерию классификации выделяют нижеописанные виды.

Портфель роста — Его доходность обеспечивается за счет увеличения курсовой стоимости. В данной классификации следует обратить внимание на такую взаимосвязь: чем быстрее растет стоимость ценных бумаг, тем больше доход, но при этом риски очень высоки.

Именно по этой причине владельцы капитала зачастую выбирают портфели умеренного или среднего роста. Они состоят из акций надежных известных компаний, темп роста курсовой цены которых носит умеренный характер. Задача формирования такого вида — сохранение капитала инвестора.

Портфель дохода — В отличии от предыдущего, задача изменяется. Целью становится получение высокого дохода в текущем периоде. Пример получения дохода в текущем периоде: дивиденды по акциям, проценты по кредитам.

Портфель консервативный — Он включает объекты инвестирования, характеризующиеся средними показателями доходности и роста. Таким образом на практике может представлять собой комбинацию объектов со средними показателями из двух выше рассмотренных портфелей. Его также называют комбинированным.

Ниже на фото представлена наглядная схема данной классификации

Метод управления – как критерий классификации

Учитывая метод управления, выделяют :

Объект инвестирования – основа классификации

Инвестиционный портфель сущность и классификация с учетом объекта инвестирования:

Взаимосвязь между уровнем риска и типом инвестора

Критерий классификации «уровень риска» целесообразно рассматривать совместно с типом инвестора. Эти два критерия тесно взаимосвязаны: рискованный выбирает стратегию формирования портфеля с высоким уровнем риска и высоким доходом. Данная классификация выделяет следующую связь: тип инвестора – уровень риска:

Источник

Портфель ценных бумаг

Добавлено в закладки: 0

Что такое портфель ценных бумаг? Описание и определение понятия

Портфель ценных бумаг – это список необходимых ценных бумаг, которые принадлежат юридическим или физическим лицам.

Портфель ценных бумаг обладает целым рядом характеристик:

Виды, сущность и задачи портфелей ценных бумаг

Если принять во внимание принадлежность портфеля, их можно разделить на эмиссионные и инвестиционные портфели.

Эмиссионный портфель ценных бумаг – это группа бумаг, которые были выпущены данным эмитентом.

Инвестиционным портфелем является группа ценных бумаг, которые принадлежат инвестору, то есть тому, кто вложил в эти ценные бумаги свой капитал.

Экономическая сущность инвестиционного портфеля состоит в том, чтобы придавать совокупности ценных бумаг, которые входят в его состав, некоторых характеристик рынка, которых невозможно достичь находясь на позиции отдельной ценной бумаги, зато являются возможными исключительно при их целевом сочетании (комбинировании).

Инвестиционный портфель выполняет несколько основных задач:

Тип дохода, который является целью для инвестиционного портфеля ценных бумаг, определяет вид портфеля: портфель роста, дохода или комбинацией этих видов.

Портфель роста формируют из нескольких ценных бумаг, чьи рыночные цены возрастают по ходу времени. Целью такого портфеля является формировать совокупный капитал инвестора, который включает получаемые текущие доходы от факта обладания ценными бумагами. Стратегия инвестора определяет разновидность такого портфеля ценных бумаг:

Читайте также:  Как быстро проявляются первые признаки беременности

Портфель дохода и роста

Портфель дохода формируют из нескольких ценных бумаг, которые обеспечивают получение высокого уровня текущих доходов, в том числе процентных и дивидендных выплат. Целью такого портфеля является систематическое получение доходов на тот капитал, который был инвестирован в эти ценные бумаги. Выделяют несколько его основных разновидностей:

Портфель роста и дохода – это портфель, который комбинирует свойства как портфеля роста, так и портфеля дохода. Одна часть активов, которые входят в состав этого портфеля, способна приносить своему владельцу рост капитала, вторая – приносит достаточной доход исходя из размеров этого капитала. Если произойдет потеря стоимости одной из частей портфеля, возрастание другой части способно компенсировать ее. Стоит охарактеризовать виды данного типа портфеля.

Вид активов, которые входят в портфель ценных бумаг, способен сформировать разные виды портфелей.

Здесь перечислены несколько возможных видов портфелей:

Управление портфелем ценных бумаг

Поскольку значение портфеля ценных бумаг состоит в инвестированном в ценные бумаги капитале, который может приносить доход и иметь целый список рисков, которые присущи рынку, есть необходимость в четком управлении им. Если не делать этого, значительно возрастает возможность его потери или довольно крупных денежных убытков.

Управление портфелем может осуществлять его владелец или профессиональный посредник фондового рынка, которому это поручил делать владелец портфеля.

Методы управления портфелем ценных бумаг условно поделены на активные и пассивные.

Активное управление портфелем ценных бумаг – это процесс внесения в него ряда изменений на основании текущих изменений в рыночной конъюнктуре, которое направлено на исполнение планов инвестора, которые были заложены в данный портфель. Активный способ управления портфелем является наиболее результативным по сравнению с остальными стратегиями управления портфелем ценных бумаг, однако этот способ требует больших затрат по операциям, которые может покрыть либо крупный инвестор, либо высококвалифицированный посредник, специализация которого – управление пакетами ценных бумаг.

Пассивный способ управления портфелем ценных бумаг – это процесс сохранения портфеля в относительно неизменном состоянии на протяжении определенного периода времени вне зависимости от изменения рыночной конъюнктуры, которое происходит каждый день. Чаще всего это используется для портфелей, которые хорошо защищены от рисков на рынке и рассчитаны на довольно продолжительные сроки.

Способы инвестирования в ценные бумаги можно условно разделить на стратегические и тактические.

Стратегический способ инвестирования – это процесс инвестирования денежных средств в целый набор классов рыночных активов. Этот подход к инвестированию также называют подходом «сверху вниз».

Тактическое инвестирование – это процесс инвестирования в отдельные типы портфелей ценных бумаг, которые имеются на рынке. Этот подход иначе называют способом инвестирования «снизу вверх».

В контексте агрегированного вида специалисты выделяют несколько следующих принципиальных этапов, которые необходимо учитывать во время управления портфелем ценных бумаг:

Методы портфельного анализа

На практике специалисты используют два основных метода анализирования рынка: фундаментальный и технический.

Фундаментальным анализом является метод анализа и прогнозирования рыночных отношений, который основан на том, чтобы выявить и изучить экономические закономерности и факторы формирования рыночной политики на цены и другие рыночные характеристики. Этот метод используют в большинстве своем для целей в отношении долгосрочных, перспективных прогнозирований цен, валютного курса, процентной ставки и т.д.

Технический способ анализа – это метод анализа и прогнозирования рыночных отношений, прежде всего их ценовой политики, который основан на использовании математических и графических методов исследования, которые безотносительно применяются по отношению к экономическим факторам, которые определяют динамику рыночных показателей. Этот метод чаще всего используют для удовлетворения практических потребностей непосредственных торговцев на рынке, да и прежде всего для ближайших прогнозов цен рыночной политики и т.д.

Основанием для любой модели в процессе формирования портфеля для инвестиций является идея его диверсификации.

Диверсификация – это процесс распределения инвестиций между различными активами или иначе говоря вложение средств инвестора сразу в несколько видов ценных бумаг. Если диверсификация портфеля проведена правильным образом, она способна усреднить различия между доходностями ценных бумаг разных компаний, а также позволить получать стабильный доход вне зависимости (или почти вне зависимости) от перемен ситуации на рынке ценных бумаг.

Существует достаточно много способов диверсификации инвестиций, и проблема выбора стоит только в наличии и доступности для определенного инвестора необходимых ему активов и рыночных инструментов. Ниже приведен перечень некоторых из них:

Основные выводы модели портфеля ценных бумаг Г. Марковитца

Один их американских экономистов по имени Г. Марковитц в начале 1950-х годов первый догадался до разработки научной модели, которая описывала процесс формирования диверсифицированного портфеля списка ценных бумаг основываясь на совершенно новом подходе к понятию рыночного риска. Ниже приведены несколько основных выводов, которые несут следующий смысл:

Мы коротко рассмотрели портфель ценных бумаг: виды, сущность и задачи, портфель дохода и риска, управление, методы портфельного анализа, основные выводы модели Г. Марковитца. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу

Источник

Портфели ценных бумаг и их виды. Риски управления такими портфелями

Портфели ценных бумаг, сегодня являются определенным образом подобранные виды ценных бумаг, предназначенных для достижения инвестиционных целей.

Типы или их виды, а также структура зависят от соотношения в таких портфелях конкретных видов акций. Также от этого зависят и риски управления такими портфелями. Предлагаем все это рассмотреть подробнее.

Портфели ценных бумаг – преимущества и инвестиционные задачи

Портфели ценных бумаг обладают множеством преимуществ, однако главное — это включение в себя тех ценных бумаг (акций), которые обладают такими характеристиками инвестиций, которые не могут быть достигнуты отдельно взятыми активами, а возможны лишь при правильной их комбинации.

Касательно задач, возлагаемых на портфели ценных бумаг, здесь главной из них выступает улучшение инвестиционных условий, то есть обеспечение необходимого уровня доходов при малых рисках. Поэтому соотношение «риски управления/доходность» и есть основной критерий в классификации и разделении на подтипы инвестиционных портфелей. При этом достаточно важно учитывать посредством, какого источника, и каким способом будет получен этот доход – дивиденды, проценты (текущие выплаты), за счет возрастания курсовых цен и тому подобное.

ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРОВ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ

Не требуется верификация! | обзор | отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$ Депозит от 5$. Новый брокер! | обзор | отзывы | ПОПРОБОВАТЬ СИГНАЛЫ

Принадлежность портфелей ценных бумаг по целям, видам, составу, объемам и характеру

Итак, инвестиционные портфели подразделяются на типы, то есть на их виды и могут классифицироваться в зависимости от преследуемых инвесторами целей, а также по составу входящих в эти портфели акций. Относительно целей, то портфели могут быть одноцелевыми или сбалансированными.

Читайте также:  Первые признаки пробитой прокладки гбц

Непосредственно целями создания таких портфелей ценных бумаг выступают:

Под сохранением капитала следует понимать формирование портфеля денежного рынка. Другими словами, в состав такого портфеля должны быть включены быстро-реализуемые активы либо денежная наличность.

По своему составу, данные портфели бывают — фиксированными и меняющимися:

Также, виды портфелей по ценным бумагам подразделяются по своей способности изменять первоначальные денежные объемы денежных средств, которые в них были вложены.

Различают пополняемые портфели, отзывные и постоянные:

Пополняемые портфели, дают возможность увеличивать их выражение в деньгах относительно первоначального посредством внешних источников. Другими словами, объем таких портфелей увеличивается не за счет доходов поступаемых от первоначальных инвестиций. Отзывные виды портфелей так называются потому, что для них допускается изъятие части инвестиций, вложенных первоначально. Постоянные типы портфелей, предполагают сохранение первоначально вложенного в них капитала на протяжении всей жизни портфеля.

Классифицируются портфели также по их характеру, то есть по этому признаку они подразделяются на:

Первые их виды, это портфели формирование которых происходит из достаточно известных ценных бумаг, не приносящих огромных доходов, но при этом имеющих положительные характеристики и обладающие минимальными уровнями рисков, гарантирующими возврат денежных вливаний. Как правило, такие портфели формируют с целью сохранить собственный капитал.

Бессистемные портфели, формируются без использования какой-либо системы, то есть по воле случая. Агрессивные типы портфелей формируют из самых рискованных ценных бумаг, но все же и самых доходных. Цель формирования таких портфелей – получение больших прибылей.

ТОП ФОРЕКС БРОКЕРОВ В РОССИЙСКОМ РЕЙТИНГЕ НА 2021 ГОД:

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Депозит от 10$! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы Копирование сделок! 10.000 НА ДЕМО СЧЕТ | обзор / отзывы

Распределение портфелей по видам ценных бумаг, срокам их действия, территориальному признаку и отраслевой принадлежности

Итак, портфели ценных бумаг также классифицируются по видам входящих в них акций и могут быть однопрофильными или многопрофильными.

Однопрофильные типы портфелей, включают в себя лишь 1 вид активов, к примеру, акции или облигации.

Многопрофильные могут состоять из 2 и более видов акций или их секций, например, облигационной секции, префакций и обычных акций.

Если говорить о временных параметрах портфелей, то их виды делятся на срочные (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные) и бессрочные. Так как инвесторы формируют инвестиционные портфели, преследуя цель не просто получить определенную прибыль, а сделать это в заранее установленный временной промежуток, то и предпочтение они делают определенным типам ценных бумаг, с требуемым сроком погашения.

По территориальным признакам портфели ценных бумаг делятся на такие типы как:

Здесь все предельно понятно – иностранные портфели, включают активы какого-нибудь одного иностранного государства или нескольких. Региональные могут охватывать целые регионы, к примеру, развивающиеся страны, ну, а отечественные, это портфели, в составе которых активы родной страны инвестора. Риски управления такими портфелями, можно значительно уменьшить путем диверсификации акций по территориальной принадлежности.

Говоря об отраслевом разделении портфелей ценных бумаг, мы подразумеваем существование специализированных и комплексных типов :

Специализированный портфель формируют из таких бумаг организаций и компаний, входящих в какую-то определенную отрасль (металлургия, машиностроение, сельское хозяйство), а комплексные инвестиционные портфели состоят из акций, которые выпущены компаниями разных отраслей, но взаимосвязанных технологически.

Также существуют инвестиционные портфели, которые освобождены от налога, то есть, образованы долговыми государственными обязательствами, а также индексные портфели ценных бумаг, прибыль которых соизмерима с общим ростом акций компаний фондового рынка, входящих в базу расчетов выбранного индекса.

Риски управления портфелями ценных бумаг

Итак, риски управления портфелями ценных бумаг, это, пожалуй, один из самых важных вопросов в этом виде деятельности. Здесь очень важно понять, что речь заходит не о каком-то определенном риске, связанном с определенным активом, входящим в состав Вашего инвестиционного портфеля, а о целом комплексе проблем. Хотя в тот же момент следует брать во внимание, что изменение прибыльности одной из акций, может повлечь за собой изменение стоимости других или в целом всего инвестиционного портфеля.

Какие же существуют риски управления портфелями ценных бумаг?

На сегодня, выделяют такие основные риски управления портфелями ценных бумаг, как систематические и несистематические. Рассмотрим каждый из них подробнее.

К систематическим видам рисков относят:

политические риски. Тут все ясно – резкие смены властей, войны, смена экономической политики государства и тому подобное. Все это оказывает на стоимость акций, что увеличивает риски инвесторов;

валютные риски. Эти риски управления портфелями ценных бумаг напрямую связаны с предыдущими, так как возникают вследствие политических и экономических аспектов, имеющих место в государствах;

инфляционные риски. Данный тип рисков, также является следствием возникновения экономических проблем, вызывающих рост инфляции, приводящей к обесцениванию инвестиционного капитала;

риск изменения % ставки является одним из серьезнейших, так как при увеличении Центробанком данной величины, может сильно измениться прибыльность всего инвестиционного портфеля;

экологические риски. Здесь риски связаны с возникновением природных катастроф и ухудшением экологии.

ТОП БРОКЕРОВ, ПРИЗНАННЫХ НЕЗАВИСИМЫМИ РЕЙТИНГАМИ

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ «ИНТЕРФАКС»

К не систематическим видам рисков можно отнести:

кредитные риски, наступающие в случаях, когда заемщики или поручители не выполняют взятые обязательства;

отраслевые риски, напрямую связаны с рядом изменений происходящих в той либо иной отрасли;

деловые риски, связаны с возникновением каких-либо ошибок в деятельности, ведь от них не застрахован никто.

Необходимо отметить, что инвестируя в портфели, такие риски необходимо оценивать суммарно, то есть складывать все вышеперечисленные. Если Вы будете заниматься общей оценкой рисков, будь то на фондовых рынках или на каких-либо других, то сможете свести вероятность потери своего инвестиционного капитала к самому минимуму.

Но, к большому сожалению, риски управления, это не единственный фактор, определив который инвесторы могут больше ни о чем не беспокоиться, ведь инвестиционная деятельность требует еще и правильного управления собственными средствами, а также безошибочного их вложения. Поэтому во избежание возникновения целого ряда неприятных моментов научитесь профессионально управлять своими портфелями ценных бумаг.

РЕКОМЕНДУЕМ ВИДЕО:
Ценные бумаги и все что важно о них понимать

Источник